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アメリカ個別株の営業キャッシュフローマージン、営業利益率、株価収益率(PER)を調べる

アメリカ株 投資

どうも、アメリカ株へ投資中のマサキン(@masax420)です。

前回(こちら)に引き続き、今回は米個別株の営業キャッシュフローマージン率、営業利益率、株価収益率(PER)を調べる方法を解説していきます。

  • 投資したい企業の分析をする際に確認するべきポイントとなります。参考にしていただければ幸いです。

今回、各指標の計算は世界最大の清涼飲料水メーカー「コカ・コーラ(KO)」で見ていきましょう。

営業キャッシュフローマージン

営業キャッシュフローマージンとは、本業の売上高に対して、どの程度キャッシュの回収ができたのかを測る指標です。計算式は以下になります。

  • 営業キャッシュフローマージン=営業活動によるキャッシュフロー ➗ 売上高

ではコカコーラの財務諸表をみていきましょう。

1、まずはyahoo finance(こちら)からコカコーラ(KO)の「売上高」を調べます。

右上の「Financials」をチェック、その下「Quarterly(四半期)」をチェック、左上の「Income Statement(損益計算書)」をチェックします。

損益計算書の中の一番上「Total Revenue(売上高)」を確認します。

直近の決算(2020年6月30日)を確認すると、売上高は71億5千万ドル(7150億円)となっています。

次に、営業キャッシュフローを確認しましょう。

2、営業キャッシュフローを確認するため、上の「Cash Flow(キャッシュフロー計算書)」をチェック、同じく「Quarterly(四半期)」にチェックします。

キャッシュフロー計算書の中の一番上「Operating Cash Flow(営業キャッシュフロー)」を確認します。

直近の決算(2020年6月30日)を確認すると、営業キャッシュフローは22億3千万ドル(2230億円)となっています。

営業キャッシュフローマージンを計算すると、約31.2%となりました。

  • 良い会社の営業キャッシュフローマージンは、15%以上となります。コカ・コーラは言うまでもなくアメリカの超優良企業ですね。

営業利益率

営業利益率とは、本業の儲けである営業利益がどのくらいの割合を占めているのかを表す指標です。計算式は以下となります。

  • 営業利益率=営業利益 ➗ 売上高

では、みていきましょう。

1、右上の「Financials」をチェック、その下「Quarterly(四半期)」をチェック、左上の「Income Statement(損益計算書)」をチェックします。

損益計算書の中の一番上「Total Revenue(売上高)」を確認します。

直近の決算(2020年6月30日)を確認すると、売上高は71億5千万ドル(7150億円)となっています。

次に、営業利益を確認しましょう。

1、まずは「Income Statement(損益計算書)」をチェック、「Quarterly(四半期)」をチェック、その下「Expand All(拡大する)」をチェックします。

下へスクロールすると、「Operating Income(営業利益)」が見つかりました。

直近の決算(2020年6月30日)を確認すると、営業利益は19億8千1百万ドル(1981億円)となっています。

営業利益率を計算すると、27.7%となりました。こちらの数字も良いですね。

株価収益率(PER)

株価収益率(PER)とは、会社の利益と株価の関係を表し、株価の割安度を測る指標です。計算式は以下となります。

  • 株価収益率(PER)=株価 ➗ 一株あたりの純利益(EPS)

では、みていきましょう。

1、コカ・コーラ(KO)の現在の株価は左上の49.28ドルですね。

次は、一株あたりの利益(EPS)を計算していきましょう。こちらに関しては、前回のブログ(下記)で計算方法を解説しました。

2、一株あたりの利益(EPS)の計算は、純利益 ➗ 発行済み株式数です。純利益(上記)は91億8千9百万ドル(9189億円)となっています。

3、次は、コカ・コーラ(KO)の発行済み株式数を調べます。上の画像「Statistics(統計)」をチェックします。

下へスクロールすると、「Share Statistics(株式の統計)」の中「発行済み株式数(Shares Outstanding)」が見つかります。4.3B=43億株ですね。

まずは一株あたりの利益(EPS)は、2.13ドルとなりました。※PERの計算で使う一株あたりの利益(EPS)はTTM(直近の四半期までの1年分の業績)です

では株価収益率(PER)の計算に必要な数字が出揃ったので計算していきましょう。

株価収益率(PER)は、23倍となりました。(PER=株価➗純利益)